EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Durante 35 años, el autor ha consolidado una metodología de evaluación de proyectos cuyo objetivo es ser una guía para que cualquier emprendedor de negocios tenga los elementos necesarios para tomar la decisión de invertir o no en determinado proyecto.

Esta nueva edición ha sido minuciosamente revisada para que los conceptos sean más claros Esta y el conocimiento sobre la materia se mantenga vigente y actualizado. Dado que el conocimiento en cualquier área evoluciona, esta edición retoma un evento clave sin precedente en el mundo, cuyas consecuencias todavía estamos descubriendo: la pandemia de COVID-19, que se ha extendi do hasta 2022. Esta situación vino a cambiar muchas de las formas como pensaba y trabajaba, así como la manera de desarrollar muchas actividades, entre ellas, los negocios. La innovación fue la diferencia entre las empresas que sobrevivieron y las que cerraron durante los años críticos de 2020 y 2021, por lo que en esta edición se analizan diversos aspectos de esta innovación.

Este libro parte de la premisa de que primera parte de la evaluación de cualquier proyecto requiere de muchos datos de diversas fuentes y que una de las fuentes más utilizadas han sido las encuestas. Sin embargo, debido al confinamiento durante la pandemia, fue imposible aplicar encuestas en persona para obtener esos datos, por lo que en muchos casos la única fuente de información disponible para llevar a cabo este tipo de estudios fue internet.

Dado que en la evaluación de proyectos un estudio de mercado siempre va a requerir de datos estadísticos confiables, se agregó un apartado sobre los operadores booleanos más utilizados para que el estudiante obtenga de manera más directa la información que necesita, discriminando entre los miles de datos que arroja cualquier buscador. Esto le ahorra tiempo de búsqueda y aumenta utilidad y precisión de los datos solicitados.

Asimismo, se agregaron ejercicios que permiten al lector hacer una reflexión sobre algunas enseñanzas que ha dejado la pandemia a los negocios en general y a la evaluación de proyectos en particular, destacando que la innovación siempre ha sido la clave del éxito, más aún en estos tiempos de turbulencia económica y social en los que hemos sido testigos de importantes cambios en muchas de las formas de trabajo.7

CAPÍTULO 1
ELEMENTOS CONCEPTUALES Y PREPARACIÓN DE LA EVALUACIÓN

Qué es un proyecto
Por qué se invierte y por qué son necesarios los proyectos
Decisión sobre un proyecto Evaluación
Proceso de preparación y evaluación de proyectos
Partes generales de la evaluación de proyectos
La evaluación de proyectos como un proceso y sus alcances
Introducción y marco de desarrollo
Estudio de mercado
Estudio técnico Estudio económico
Evaluación económica
Análisis y administración del riesgo
La cadena de suministros y la evaluación de proyectos evaluación de proyectos y la planeación estratégica
Cómo identificar oportunidades de inversión
Criterio de este texto
La evaluación de proyectos para microempresas
La transculturación del empresario potencial
Fuentes de información
Confederación
Cámaras nacionales
Cámaras regionales
Sitios web
Mapas mentales
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 2
ESTUDIO DEL MERCADO

Objetivos y generalidades del estudio de mercado
Estructura de análisis
Pasos que deben seguirse en la investigación
Definición del producto
Naturaleza y usos del producto
Análisis de la demanda
Cómo se analiza la demanda
Recopilación de información de fuentes secundarias
Métodos de proyección
Errores comunes en el análisis de regresión
Métodos de pronóstico de corto plazo
Recopilación de información de fuentes primarias
Procedimiento de muestreo y determinación del tamaño de la muestra
Cómo recopilar información
Estratificación y medición
Estratificar y determinar el número de encuestas por cada estrato
Medición e interpretación
Estratificación con datos oficiales del gobierno
Procedimientos no probabilísticos de muestreo
Factores que influyen en la elección de un método de pronóstico
Reflexiones sobre los métodos de pronóstico
Análisis de la oferta
Principales tipos de oferta
Cómo analizar la oferta
La planeación estratégica y el análisis de la oferta
Proyección de la oferta
Importaciones y exportaciones
Determinación de la demanda potencial insatisfecha
Cálculo de demanda potencial insatisfecha
Cuando la demanda potencial insatisfecha no es muy clara
Escenarios económicos
Análisis de los precios
Tipos de precios
Cómo determinar el precio
Proyección del precio del producto
Comercialización del producto
Estrategias de introducción al mercado
Canales de distribución y su naturaleza
Cómo seleccionar el canal más adecuado para la distribución del producto
Estrategias basadas en CRM y en e-commerce
La publicidad dirigida y las redes sociales
Para emprendedores potenciales o microempresarios activos
Uso del álgebra booleana en la obtención de datos para la elaboración de un proyecto Información y más información
Uso de buscadores booleanos en evaluación de proyectos
Ejemplos del uso de datos con operadores de álgebra booleana
Uso de internet para localizar y retener clientes
Conclusiones del estudio de mercado
Caso práctico Preguntas y problemas

CAPÍTULO 3
ESTUDIO TÉCNICO

Objetivos y generalidades del estudio técnico. Partes que lo conforman
Planeación estratégica de la empresa
La cadena de suministros y la tecnología informática
Determinación del tamaño óptimo de la planta
Optimización de un proceso productivo: mermelada de fresal
Factores que determinan o condicionan el tamaño de una planta
Localización óptima del proyecto
Método de Lange
Método de escalación
Consideraciones sobre el tamaño cuando se realiza un estudio de reemplazo de equipo Método cualitativo por puntos. Ventajas y desventajas
Método cuantitativo de Vogel. Ventajas y desventajas
Ingeniería del proyecto
Objetivos generales
Proceso de producción
Técnicas de análisis del proceso de producción
Factores relevantes que determinan la adquisición de equipo y maquinaria
Distribución de la planta
Objetivos y principios básicos de la distribución de la planta
Tipos de proceso y sus características
Balance de materia prima
Balance de equipo
Métodos de distribución
Diagrama de recorrido y SLP
Cálculo de la mano de obra directa
Cálculo de las áreas de la planta
Bases de cálculo
Organización del recurso humano y organigrama general de la empresa
Planeación del organigrama por procesos
Identificación de los procesos clave de la empresa
Métricas de control de procesos de almacenes
Producción
Métricas de producción
Mantenimiento
Métricas para el control de mantenimiento
Control de calidad
Métricas de control de un SGC
Control de desechos contaminantes y no contaminantes
Marco legal de la empresa y factores relevantes
Para emprendedores potenciales o microempresarios activos
Caso práctico
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 4
ESTUDIO ECONÓMICO

Objetivos generales y estructuración: el estudio económico
Determinación de los costos
Costos de producción
Costos de administración
Costos de venta
Cosos financieros
Inversión total inicial: fija y diferida
Cronograma de inversiones
Capital de trabajo
Punto de equilibrio
Planta poco automatizada
Planta muy automatizada
Estado de resultados proforma
Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento
Financiamiento
Tabla de pago de la deuda
Balance general
Caso práctico
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 5
EVALUACIÓN ECONÓMICA

Métodos de evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo
Valor presente neto (VPN). Ventajas y desventajas
Tasa interna de rendimiento (TIR). Ventajas y desventajas
TIR múltiples en un proyecto de inversión
El método costo-beneficio
Periodo de recuperación
Adición del valor de salvamento (VS)
Uso de flujos constantes y flujos inflados para el cálculo de la TIR
Reinterpretación de la TIR
Cálculo de la TIR con producción constante considerando inflación
Cálculo de la T/R con financiamiento
Métodos de evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo
Razones financieras. Usos, ventajas y desventajas
Análisis de sensibilidad
Caso práctico
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 6
ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Objetivos y generalidades del análisis y administración del riesgo
Generalidades
Crítica de la teoría actual del riesgo
Filosofía del enfoque propuesto
Medición del riesgo de mercado
Riesgo financiero
Otros enfoques para el análisis del riesgo
El riesgo en proyectos de inversión y la pandemia de 2020
¿Cómo considerar el riesgo en la evaluación de un proyecto. con y sin pandemia?
Caso práctico
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 7
METODOLOGÍA PARA EVALUAR EL INCREMENTO DE LA CAPACIDAD INSTALADA

Introducción
Partes principales del método
Análisis de la demanda y la oferta
Estudio técnico Análisis económico
Determinación de la rentabilidad económica de cada alternativa por análisis incremental
Caso práctico
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 8
EVALUACIÓN DE PROYECTOS EN EL DESARROLLO ECONÓMICO REGIONAL

Introducción
Aspectos macroeconómicos del problema
La aplicación de los diez puntos del Consenso de Washington
Disciplina fiscal
Reordenamiento de las prioridades del gasto público
Reforma impositiva
Liberalización de las tasas de interés
Paridad competitiva de la moneda
Liberalización del comercio internacional
Liberalización de la entrada de inversiones extranjeras directas
Privatización de la mayoría de los servicios que presta el gobierno
Desregulación financiera y comercial
Derechos de propiedad
La crisis económica mundial de octubre de 2008
Una lección no aprendida
Un poco de historia de éxitos macroeconómicos
Japón
Corea del Sur
China
India
Chile
Análisis de las estrategias de desarrollo
Japón
Corea del Sur
China
India
Chile
¿Qué nos dejó la pandemia: más riesgos o más oportunidades?
Las cadenas productivas y la evaluación de proyectos
La planeación del desarrollo industrial
Preguntas y problemas

CAPÍTULO 9
EVALUACIÓN SOCIAL DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Introducción
Definición
¿Quien se beneficia con el proyecto?
Decisiones de inversión con base en las necesidades
Indicadores de desarrollo social
¿Qué es pobreza?
Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI)
Indice de Pobreza Humana (IPH)
Índice de Desarrollo Humano (IDH)
Indicadores de rentabilidad económica
La tasa interna de rendimiento (TIR)
¿Qué se puede y qué se debe hacer?
Aplicación de los métodos de evaluación suburbana masivo en una gran ciudad
Análisis de costo-eficiencia
Análisis del costo unitario
Análisis beneficio-costo
Discusión de los indicadores sociales y de los métodos de rentabilidad económica
¿Qué quieren los gobiernos respecto de su población?
¿Qué se puede y qué se debe hacer?
Aplicación de los métodos de evaluación social
Ejemplo 1. Sistema de tratamiento de aguas residuales
Ejemplo 2. Llevar a la práctica el resultado de un proyecto de investigación
Ejemplo 3. Proyecto del Estado para abatir la delincuencia en una pequeña comunidad
Ejemplo 4. Proyecto del Estado para la construcción de un nuevo ramal de transporte
Ejemplo 5. Proyecto de la creación de una universidad pública Reflexiones sobre los métodos actuales de evaluación social
El proyecto social que falta
Preguntas y problemas